Unsere quantitative Kompetenz im Überblick:

Langfristige Renditeerwartungen:
Basierend auf dem Konsens von über 50 externen Analystenschätzungen und aggregierten Marktmeinungen zu einzelnen Anlageklassen.

Volatilitätsschätzungen:
Die langfristigen Volatilitäten werden auf Basis historischer Daten geschätzt. Zum Einsatz kommen bewährte quantitative Modelle unter anderem EWMA (Exponentially Weighted Moving Average) oder HAR (Heterogeneous Autoregressive Model).

Korrelationsanalyse:
Die Korrelationsanalyse wird eingesetzt, um Wechselwirkungen und Beziehungen zwischen verschiedenen Anlageklassen zu identifizieren. Diese Analyse hilft, die Diversifikation des Portfolios zu optimieren und potenzielle Risikofaktoren zu erkennen.

In einem strukturierten Dialog erfassen wir die individuellen Anforderungen als Grundlage für die Portfoliooptimierung:

• Welches Optimierungsziel wird verfolgt? 
• Max-Sharpe – Steuerung nach risikoadjustierter Rendite
• Min-Vol – Minimierung der Volatilität bei maximaler Rendite
• CVaR – Steuerung von Verlustpotenzialen und Einhaltung definierter Risikobudgets
• CRR, SolvII – Einhaltung regulatorischer Eigenkapitalanforderungen

Welche Anlageklassen sollen berücksichtigt werden?

• Festlegung des investierbaren Universums entsprechend kundenspezifischer und regulatorischer Vorgaben

Welche Positionsgrößen und Bandbreiten sind gewünscht?

• Definition von Allokationsgrenzen, einschließlich Mindest- und Maximalgewichten für jedes Asset sowie relativer Gewichtung zwischen den einzelnen Positionen